REGINALDO DIAS

No primeiro artigo desta série eu passei pelas definições dos dois modelos de negócio usados em gestão patrimonial, o fiduciário e o transacional. Agora, vou explorar um pouco as características da operação de cada um deles. O modelo transacional, pela própria natureza do seu modelo de negócio, depende do cliente comprar ou vender algum produto para que exista uma relação comercial entre vendedor e cliente. Por exemplo, de forma a garantir maiores comissões é comum que neste modelo os vendedores recomendem aos clientes mudarem sua carteira de investimento com muito mais frequência do que as melhores práticas recomendam. Por outro lado, no modelo fiduciário implantado pela  FIDUC , enquanto o Consultor financeiro, ao aplicar o suitability do cliente, define qual a melhor alocação patrimonial para atingir os objetivos financeiros do seu cliente, o Comitê de Investimentos, também remunerado dentro do modelo fiduciário, pode se concentrar em buscar os melhores gestores do mercado....

Um bom presente para as Crianças é ensinar o filho a dar valor ao dinheiro. E dar mesada pode ser um bom caminho para isso. É pela mesada que a criança vai aprender a lidar com a frustração de querer algo para o qual não tem dinheiro e aprender a esperar, a poupar, para atingir esse objetivo. Como Planejador Financeiro, especialista no assunto, explico, a seguir, como os pais podem fazer da mesada um instrumento eficiente de educação financeira. 1) O que é a mesada? Mesada é um valor acordado entre pais e filhos a ser entregue regularmente, para que os filhos aprendam a lidar com dinheiro com uma certa independência. Note que não é independência total. 2) A mesada pode ser entregue a qualquer tempo ou é melhor ter uma periodicidade? É melhor que haja periodicidade. Deve-se estabelecer um dia para a mesada. Até uns 6 anos de idade, pode-ser dar eventualmente uma quantia para que a criança possa se familiarizar com o uso do dinheiro. Dar um valor para que ela pos...

A FIDUC realiza, nos termos da ICVM 558/15, a distribuição própria dos fundos de investimento sob sua gestão. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento dos fundos de investimento ao aplicar seus recursos. Todas as informações sobre os fundos, bem como, regulamento, formulário de informações complementares e lâmina, podem ser obtidas no Administrador Fiduciário dos fundos sob nossa gestão localizado no website  https://bemdtvm.bradesco/html/bemdtvm/index.shtm . Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Nos termos da regulamentação da ANBIMA, para avaliação da performance dos fundos de investimento, é recomendável uma análise de períodos de, no mínimo, 12 (doze) meses. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Não obstante a diligência do ...

O modelo de negócios fiduciário foi definido por John Bogle, fundador da Vanguard - maior mutual-fund do mundo, como sendo: “onde uma pessoa não pode servir dois mestres”, ou no original “where a person cannot serve two masters”. Esta definição é importante pois sintetiza dois aspectos importantes do modelo fiduciário: o primeiro é que se trata de servir e o segundo é que o sentido do serviço é um só. No modelo fiduciário, nós servimos a um mestre somente, o cliente. Servir ao cliente é o único modelo de negócios que existe no modelo fiduciário. O alinhamento que ele proporciona entre os consultores fiduciários e seus clientes é absoluto na busca dos melhores resultados. Vamos analisar por um instante o outro modelo de negócio para gestão patrimonial, o transacional. O modelo transacional é o mais comum no Brasil na gestão de patrimônios menores. Ele é adotado por todos os bancos comerciais, plataformas de Agentes Autônomos de Investimentos e corretoras. Essencialmente todas essas...

Financiamento para capital de giro, visando aumentar a produção, o emprego e a massa salarial. Apoio indireto -  solicitação feita por meio de instituição financeira credenciada pelo BNDES Taxa de juros =  Custo financeiro + Taxa do BNDES + Taxa do agente financeiro Para Empresas com faturamento até R$ 90 milhões: Custo Financeiro = TJLP (7,0% ao ano) Taxa do BNDES = 1,5% ao ano  Taxa do agente financeiro = negociada entre a instituição financeira e o cliente Para Empresas com faturamento entre R$ 90 milhões e R$ 300 milhões: Custo Financeiro = 50% em TJLP e 50% em Selic Taxa do BNDES = 1,5% ao ano  Taxa do agente financeiro = negociada entre a instituição financeira e o cliente Para Empresas com faturamento acima de R$ 300 milhões: Custo Financeiro = Selic Taxa do BNDES = 1,5% ao ano  Taxa do agente financeiro = negociada entre a instituição financeira e o cliente Apoio direto -  operação feita diretamente com o BNDES Tax...

Se você até consegue poupar algum dinheiro no final do mês, mas não sabe exatamente como fazer esse montante render como deveria, não se preocupe. Você não está sozinho. Seja pela falta de educação financeira, seja pela falta de conhecimento atrelada às opções de investimentos disponíveis no mercado, o brasileiro tem dificuldade em economizar e, quando consegue, acaba aplicando em investimentos pouco rentáveis, como a caderneta de poupança. Essa, porém, é uma realidade que pode mudar, isso só depende de você. O primeiro passo é traçar objetivos. O que pretendo fazer com esse dinheiro? Essa é uma das perguntas que você deve responder antes de escolher o investimento certo para o seu perfil.  Além disso, na hora de optar entre uma ou outra aplicação, é essencial estar atento a fatores como rentabilidade, prazo, liquidez, taxas, tributação, risco e diversificação Para ajudar você nessa tarefa, trarei vários artigos diários com explicações sobre cada um desses tópicos. Aprov...

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) vai ampliar o crédito para micro, pequenas e médias empresas em 2018. Ontem, ao anunciar mudanças em suas políticas operacionais, o banco informou que prorrogou até 31 de dezembro deste ano a vigência do BNDES Giro, linha de apoio a capital de giro, que terá dotação orçamentária de R$ 32 bilhões, dos quais R$ 27 bilhões serão para operações indiretas, via agentes financeiras, e R$ 5 bilhões para operações diretas. Em 2017, o banco desembolsou R$ 7 bilhões na linha BNDES Giro. A manutenção da linha de capital de giro é necessária porque, embora a recuperação da economia esteja em curso, as empresas ainda estão endividadas e com dificuldades de se financiar, justificou o diretor de planejamento do BNDES, Carlos da Costa. Ele previu um aumento "substancial" dos desembolsos do banco este ano, na "direção" dos R$ 100 bilhões, e disse que o financiamento para o capital de giro será uma das alavancas do de...